ما هو Compound؟


المركب عبارة عن بروتوكول لسوق المال على blockchain Ethereum - يسمح للأفراد والمؤسسات والتطبيقات لكسب الفائدة على أصول التشفير أو اقتراضها دون الحاجة إلى التفاوض مع الطرف المقابل أو النظير. لكل سوق معدل فائدة ديناميكي للاقتراض ، والذي يتحرك في الوقت الفعلي مع ضبط ظروف السوق.

في حين أن DeFi قد يبدو معقدًا للغاية بالنسبة للفرد العادي ، فإن Compound تفتخر ببناء منتج سهل الهضم للمستخدمين من جميع الخلفيات.

Compound

هو بروتوكول على سلسلة Ethereum blockchain التي تنشئ أسواق المال ، وهي عبارة عن مجموعات من الأصول ذات معدلات فائدة مشتقة من خلال الخوارزميات ، بناءً على العرض والطلب على الأصل. يتفاعل موردو الأصول (والمقترضون) مباشرة مع البروتوكول ، ويكسبون (ويدفعون) سعر فائدة متغير ، دون الحاجة إلى التفاوض على شروط مثل الاستحقاق أو معدل الفائدة أو الضمانات مع أحد الأقران أو الطرف المقابل ".


نظرة عامة حول البروتوكول Compound


Compound Finance

هي شركة مقرها سان فرانسيسكو ، وقد جمعت مبلغًا أوليًا قيمته 8.2 مليون دولار في مايو من عام 2018 ، وجولة تمويل أولى بقيمة 25 مليون دولار أمريكي في نوفمبر من عام 2019. وقادت جولات التمويل عمالقة الصناعة بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر Andressen Horowitz ، Polychain Capital و Coinbase Ventures و Bain Capital Ventures ،

Compound Finance هو بروتوكول إقراض رائد في القطاع يمكّن المستخدمين من إقراض واستعارة العملات المشفرة الشائعة مثل Ether و Dai و Tether.

يستفيد Compound من العقود الذكية التي تم تدقيقها والمسؤولة عن تخزين وإدارة وتسهيل جميع رؤوس الأموال المجمعة. يتصل المستخدمون بـ Compound من خلال محافظ web3 مثل MetaMask مع تتبع جميع المواضع باستخدام رموز كسب الفائدة تسمى cTokens.

قدم Compound مؤخرًا رمزًا مميزًا للحوكمة - COMP (اقرأ البرنامج التعليمي الخاص بنا حول زراعة المحصول والأسئلة الشائعة) - والذي يسمح لحاملي الرموز والمندوبين بالتصويت على قرارات البروتوكول المهمة مثل أنواع الضمانات الجديدة وقوة الاقتراض ونماذج أسعار الفائدة. لا تمتلك شركة COMP أي مزايا اقتصادية وتستخدم فقط للتصويت على مقترحات البروتوكول.

لقد فاق توزيع شركات الإنتاج بالتأكيد التوقعات على جميع الجبهات. يعد Compound الآن بروتوكول DeFi الرائد من حيث إجمالي القيمة المقفلة ومن حيث رأس مال COMP بالنسبة إلى رموز DeFi المميزة الأخرى.

أدرجت شركة COMP مؤخرًا في Coinbase - منصة تداول العملات المشفرة الرائدة في الولايات المتحدة ، وشهدت اهتمامًا قويًا من عشرات البورصات الأخرى بما في ذلك منصات العقود الآجلة مثل FTX.

يسير نظام الحوكمة الجديد في الكمبوند على قدم وساق ، حيث تم تمرير ما يقرب من 10 مقترحات منذ إطلاقه. ما يميز نموذج حوكمة COMP هو أنه يمكن لحاملي الرموز المميزة تفويض الرموز الخاصة بهم إلى عنوان من اختيارهم. فقط أولئك الذين يمتلكون أكثر من 1 ٪ من العرض يمكنهم تقديم مقترحات جديدة.

هل البروتوكول Compound آمن؟ هل تم تدقيقها؟

أمان البروتوكول Compound هو أهم أولويات الفريق؛ بذل فريق التطوير لديهم، جنبًا إلى جنب مع المدققين والمستشارين الخارجيين ، جهودًا كبيرة لإنشاء بروتوكول نعتقد أنه آمن ويمكن الاعتماد عليه. جميع رموز العقود والأرصدة قابلة للتحقق بشكل عام ، والباحثون الأمنيون مؤهلون للحصول على مكافأة خطأ للإبلاغ عن نقاط الضعف غير المكتشفة.

Compound

يتصدر تصنيفات DeFi

يتكون Compound من بروتوكول إقراض لا مركزي يدفع له الأصلي ERC-20 لكل من المقترضين والمقرضين.

نظرًا لأن COMP تمثل المطالبات على الفوائد الآجلة المدفوعة من خلال البروتوكول ، فقد شهد الطلب على الرمز المميز ظهور Compound كمشروع DeFi الأعلى تصنيفًا من خلال الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

وفقًا لـ DeFiPulse ، يمثل Compound حاليًا 592 مليون دولار في صناديق مغلقة ، أو أكثر من 38 ٪ من إجمالي الأصول AUM لقطاع DeFi. حتى كتابة هذه السطور ، تم إغلاق أكثر من 20٪ من القيمة السوقية للعملات المستقرة الرئيسية بالدولار الأمريكي (USDC) في البروتوكول المركب.

تم تخصيص 22.25٪ من المعروض من شركة COMP لمؤسسي وفريق المشروع - يخضع لاستحقاق لمدة أربع سنوات ، و 24٪ تم تخصيصه لمساهمي Compound Labs - بما في ذلك Andressen Horrowitz و Coinbase Ventures.

كيف يعمل Compound ؟

يستفيد Compound من محافظ الويب 3.0 مثل Metamask أو Argent أو Coinbase Wallet للوصول إليها. بمجرد الاتصال ، يتم إحضار المستخدمين إلى قسم نظرة عامة على الحساب. يمكن للمستخدمين تحديد أي أصل (أصول) وفتح السوق الذي يرغبون في التفاعل معه. بعد تمكين أحد الأصول ، يمكن للمستخدمين بعد ذلك توريد أو اقتراض الأصول المذكورة.

عملية إقراض الأصول واضحة ومباشرة. ما عليك سوى تمكين الأصل المدعوم والتوقيع على معاملة توافق على مقدار رأس المال الذي ترغب في توفير رأس المال لـ Compound تتم إضافة الأصول على الفور إلى تجمع التوريد العالمي مع تتبع الفائدة في الوقت الفعلي.

كل أصل له معدل APR فريد للعرض والاقتراض ، وكلاهما يتغير بشكل متكرر بالنسبة للعرض والطلب في أي وقت. عند توفير الأصول للبروتوكول ، يتلقى المستخدمون cTokens - الرموز المميزة الأصلية للمركب - والتي تمثل مطالبات لجزء من أي مجموعة أصول معينة.

يمكن استبدال cTokens في أي وقت ، مع إتاحة الأموال المقترضة على الفور في المحفظة المتصلة ليتم إرسالها بحرية إلى أي مكان يختاره المستخدم. من أجل اقتراض الأصول ، يجب على المستخدمين أولاً توفير ضمانات لكسب "قوة الاقتراض". كل أصل له عامل ضمان فريد ، مما يعني أن بعض الأصول قد تتيح قوة اقتراض أكثر من غيرها.

الأصول المدعومة في التمويل المركب

مع Compound v2 ، تشتمل الأصول المدعومة على Ether ($ ETH) و Wrapped Bitcoin ($ WBTC) و Dai ($ DAI) و Coinbase's Dollar Coin ($ USDC) و Augur السمعة ($ REP) و 0x Token ($ ZRX) و Tether ($ USDT) و Basic Attention Token ($ BAT).

cToken

يمثل رصيد الرمز المميز ERC-20 ("cToken") ، الذي يخول المالك إلى كمية متزايدة من الأصول الأساسية ، الأصول الموردة إلى السوق. نظرًا لتراكم الفائدة في سوق المال ، وهي دالة على طلب الاقتراض ، تصبح cTokens قابلة للتحويل إلى مبلغ متزايد من الأصل الأساسي. بهذه الطريقة ، يكون كسب الفائدة أمرًا بسيطًا مثل الاحتفاظ بـ ERC20 cToken.

تمثل cTokens رصيدك في سوق Compound معين. لكل سوق cToken الخاص به (CETH، cUSDC…) ، والذي ستتلقاه عند توريد هذا الأصل إلى البروتوكول. يقوم المستخدم بتحصيل الفائدة على جميع cTokens المحتفظ بها في محفظته بناءً على سعر الإقراض المعني.

توريد الأصول إلى البروتوكول Compound

البروتوكول Compound عبارة عن سلسلة من أسواق أسعار الفائدة التي تعمل على سلسلة Ethereum blockchain. عندما يوفر المستخدمون والتطبيقات أصلًا لبروتوكول Compound ، فإنهم يبدأون في جني دخل فائدة متغير على الفور. تتراكم الفائدة على كل كتلة Ethereum (حوالي 15 ثانية) ، ويمكن للمستخدمين سحب رأس مالهم بالإضافة إلى الفائدة في أي وقت.

تحت غطاء محرك السيارة ، يساهم المستخدمون بأصولهم في مجموعة كبيرة من السيولة ("السوق") المتاحة للمستخدمين الآخرين للاقتراض ، وهم يشاركون في الفائدة التي يدفعها المقترضون إلى المجمع.

عندما يقوم المستخدمون بتوريد الأصول ، فإنهم يتلقون cTokens من Compound في المقابل. cTokens هي رموز ERC20 يمكن استبدالها بأصولها الأساسية في أي وقت. نظرًا لتراكم الفائدة على الأصول الموردة ، يمكن استرداد cTokens بسعر صرف (بالنسبة للأصل الأساسي) الذي يزيد باستمرار بمرور الوقت ، بناءً على معدل الفائدة المكتسبة من الأصل الأساسي.


  • 22
  • Facebook
  • Twitter
  • YouTube
  • 33
  • Instagram

كل الحقوق محفوظة ل موقع بتكوين تد BitcoinTED