ما هو YFI ولماذا ارتفع كثيرًا؟


هو بروتوكول DeFi تم إطلاقه في يوليو بدون وجود مسبق في بيئة لامركزية بواسطة المطور Andre Cronje. إنه أول بروتوكول على Ethereum يدعي أنه يمنح حاملي الرموز المميزة كل السلطة للتحكم في الشبكة.


بدايات بروتوكول YFI

بدأ التكرار الأول للغزل نتيجة تعامل Andre Cronje مع الأموال للأصدقاء والعائلة. لقد أراد إيجاد طريقة لوضع العملات المستقرة للعمل من أجل الربح. كان هناك Aave و Fulcrum و Compound و dYdX. على هذا النحو ، ستتحقق Cronje يدويًا من هذه البروتوكولات لمعرفة أيها كان يقدم أفضل عائد سنوي بالنسبة المئوية (APR).

سرعان ما أرهقه تحريك الرموز يدويًا ودفع رسوم الغاز طوال الوقت. لذلك قام بترميز بعض العقود الذكية التي من شأنها أن تحدد له. ثم كتب التكرارات لـ yTokens. يمكن لـ yTokens قراءة إخراج APR الطبيعي والانتقال إلى المكان الذي يقدم أفضل العوائد.

لقد استخدم هذا النظام لنفسه أولاً ثم فتحه للآخرين. بعد كل شيء ، كلما زاد عدد الأشخاص الذين استخدموا البروتوكول كان ذلك أفضل. وذلك لأنه في كل مرة يتفاعل فيها المستخدم ، يتم فحص العقود الذكية لمعرفة ما إذا كانت إعادة التوازن ضرورية. كلما زاد تواتر التفاعلات حدثت المزيد من التحولات بين البروتوكولات. وكلما زادت التحولات كلما ارتفعت العوائد.

لذلك ، حصلت yEarn على عوائد أفضل بشكل إجمالي من أي من مصادرها النهائية المستقلة. كان مفهوم Cronje بسيطًا - فقط أرسل المزيد من رأس المال إلى المكان الذي يحقق أعلى عوائد. ومع ذلك ، يجب أن تؤخذ رسوم الغاز في الاعتبار ، لأنها تراكمت كلما انتقلت الرموز المميزة.

قالت شركة تحليلات Blockchain IntoTheBlock:

"منذ شهر واحد فقط ، كان يتم تداول رمز yearn.finance المميز حول علامة 1000 دولار. ارتفع #YFI بأكثر من 10 أضعاف في شهر واحد ، حيث ارتفع إلى 10551.25 دولارًا أمريكيًا. يعد yarn Finance هو أول مشروع على Ethereum ، التي تخضع إدارتها بالكامل لمالكي الرموز ".

يشرح الباحث في مجال العملات المشفرة Hasu ، yearn.finance كمنصة تتيح للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات الاستثمار المختلفة. هو يقول:

"إذا لم تكن معتادًا على Yearn ، فيمكنك التفكير فيه على أنه حساب مصرفي ذكي يخصص أصولك تلقائيًا لاستراتيجيات استثمار مختلفة منخفضة المخاطر يتم تنفيذها على Ethereum blockchain."

ارتفع سعر YFI ، رمز الحوكمة للبروتوكول ، بشكل طبيعي حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المحصورة في التمويل العام. وفقًا لبيانات من Defipulse ، فإن رأس المال الذي تبلغ قيمته أكثر من 670 مليون دولار مقيد في التمويل العام.

انخفاض العرض يعني ارتفاع سعر YFI

بالمقارنة مع الرموز الأخرى ، فإن سعر YFI مرتفع بسبب العرض النقدي الفريد. تم تحديد الحد الأقصى لإمداداتها عند 30.000 ، وهو أقل بكثير من معظم الأصول الرقمية.

في حين أن سعر YFI قد تجاوز 16000 دولار ، إلا أن قيمتها السوقية لا تزال أقل من 400 مليون دولار. من حيث القيمة السوقية ، فهي تحتل المرتبة 45 بين أكبر العملات المشفرة في السوق العالمية.

على هذا النحو ، أوضح المستثمر في مجال العملات المشفرة إيان لي أن تجاوز YFI للبيتكوين هو حدث نفسي أكثر من أي شيء آخر. هو شرح:

"تقليب" YFI سعر BTC تعسفي ومن الناحية النفسية أكثر منه مهم من الناحية العملية. المهم هو ما تقوم به yearn.finance وما يقوم به أندريه كروني في DeFi ".

إذا وصلت yearn.finance إلى سقف سوقي مشابه لبروتوكولات DeFi الأخرى ، مثل Aave و Maker ، فسيكون سعرها حوالي 30 ألف دولار نظرًا لصغر سقف العرض. بعبارة أخرى ، فإن مقارنة سعر YFI مع Bitcoin ليس منطقيًا نظرًا لأن القيمة السوقية للأخيرة أكبر بـ 568 مرة من Yearn.

كيف يعمل yTokens؟

فكر في yTokens على أنها تجمع. عندما يقوم المستخدم بإيداع الأموال أو سحبها من هذا المجمع ، يتحقق العقد الذكي من معدل النسبة المئوية السنوية. إنه يعمل مثل أوراكل ولكن ليس بالضبط. يشرحها كروني على هذا النحو ، "تحقق Oracles خارج السلسلة ، بينما هذا لا يفعل. كل شيء في السلسلة ".

في حين أنه لا يشير إلى yTokens على أنها أوراكل بالمعنى التقليدي ، إلا أنه يشير إليهم على الرغم من ذلك باسم "APR Oracles". يقومون بتطبيع المعلومات على السلسلة مثل الروبوت الذي يبحث عن أعلى عائد. وكل ذلك يتم تلقائيًا باستخدام عقود ذكية لنقل الأموال إلى حيث يجب أن تكون.

لنفترض أن هناك تجمع DAI. عندما يقوم المستخدم بإيداع المزيد من DAI ، يطلب العقد الذكي من APR Oracle حيث يكون أعلى معدل APR. إذا كان أوراكل APR يقول Aave ، فإنه ينقل رموز DAI إلى Aave. لذلك يمكن للمستخدم الجلوس وكسب الفائدة على Aave.

الآن ، لنفترض أن المودع الآخر يأتي مع DAI. يقوم العقد الذكي بفحص أوراكل APR وهذه المرة ، يجد أن أفضل سعر موجود على Compound. لذلك يسحب DAI من Aave ، ويعيد aTokens إلى Aave ، ويودع DAI في Compound. الآن لدى المستخدم مركب cTokens.

لذلك ، في كل مرة يتفاعل فيها المستخدم ، يسأل APR oracle أين يجب أن تذهب الأموال للحصول على أفضل سعر.

كيف تربح YFI؟

واحدة من أكثر الطرق شيوعًا لكسب YFI هي من خلال تجمع yCurve. LPs الذين يزودون yTokens إلى yPool في Curve Finance ، يتلقون رموز yCRV في المقابل. يمكن بعد ذلك إيداع yCRV في تجمع yGov مرة أخرى في YEarn. إذا كنت مهتمًا ، يوجد دليل حول Curve.

هناك طريقة أخرى تتمثل في إيداع مزيج من DAI و YFI في بروتوكول Balancer حيث يتلقى LPs رموز BAL في المقابل. من خلال إيداع BAL في تجمع yGov ، يمكن استبداله بـ YFI.

يمكن للمستخدمين أيضًا إيداع مزيج من YFI و yCRV في Balancer مقابل عملة Balancer Pool Token (BPT). يمكنهم بعد ذلك إيداع BPT في yGov لرموز YFI. تشبه هذه العملية عملية Staking crypto مقابل مكافآت الكتلة. فيما عدا أنهم يقومون بتثبيت رموز Curve و Balancer في yarn مقابل YFI وحقوق الحوكمة.

مستقبل التمويل العام

عندما قال كروني إن DeFi أصبح معقدًا للغاية بالنسبة للشخص العادي ، كان على حق. أي شخص يمكنه تبسيط العملية وتوفير تجربة مستخدم أفضل لديه فرصة أفضل لاكتساب اعتماد جماعي. وعلى الرغم من أن أي استراتيجية لزراعة العائد تنطوي على مستوى عالٍ من المخاطرة ، فقد قدمت yEarn بعض العوائد الجيدة هذا العام مع مخاطر محدودة نسبيًا. على الرغم من ذلك ، عندما يقوم المستخدم بلعب على yGov باستخدام رموز BPT ، يتم تنشيط طبقات من المشتقات أسفل الأصل الأساسي. هذا يعني أن أي شيء يمكن أن يحدث بشكل خاطئ مع رابط واحد فقط في تلك السلسلة مما يجعل من الصعب تسميتها استراتيجية منخفضة المخاطر.

في حين أن Cronje هي المطور الوحيد ، فقد نشأ مجتمع حول YEarn. والتزامهم بحوكمة المجتمع ممتاز. YFI هو رمز مميز مصمم بشدة ومطلوب بشدة. يتم إجراء التغييرات على البروتوكول من خلال الاقتراحات على السلسلة والتصويت.

  • 22
  • Facebook
  • Twitter
  • YouTube
  • 33
  • Instagram

كل الحقوق محفوظة ل موقع بتكوين تد BitcoinTED